摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金（大摩灵动优选债券 A 份额）                             基金产物贵府节录更新                                                编制日历：2024 年 10 月 22 日                        送出日历：2024 年 10 月 23 日           本节录提供本基金的伏击信息，是招募证明书的一部分。           作出投资决定前，请阅读竣工的招募证明书等销售文献。 一、产物大略 基金简称      大摩灵动优选债券              基金代码             009752 下属基金简称    大摩灵动优选债券 A            下属基金往来代码         009752           摩根士丹利基金管理（中国） 基金管理东谈主                   基金托管东谈主                    中国农业银行股份有限公司           有限公司 基金合同成功日   2020 年 9 月 18 日       上市往来所及上市日历       暂未上市 基金类型      债券型                   往来币种             东谈主民币 运作情势      正常通达式                 通达频率             每个通达日                                 运行担任本基金基金经 基金司理      施同亮                   理的日历                                 证券从业日历           2010 年 7 月 1 日           基金合同成功后，流通 20 个管事日出现基金份额捏有东谈主数目发火 200 东谈主或者基金资           产净值低于 5000 万元情形的，基金管理东谈主应当在按期证据中赐与袒露；流通 50 个工 其他           作日出现前述情形的，本基金将把柄基金合同第十九部分的商定进行基金财产计帐，           基金合同拆开，而不需召开基金份额捏有东谈主大会。 二、基金投资与净值发达 (一) 投资推敲与投资策略 详见《招募证明书》第九部分“基金的投资”           本基金通过合理建设股债比例、精选个券，力求得回特殊比较基准的逾额收益与始终资 投资推敲           本升值。           本基金的投资鸿沟为具有细腻流动性的金融器用，包括国内照章刊行上市的股票（包含           中小板、创业板过火他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行单子、           金融债、企业债、公司债、方位政府债、中期单子、短期融资券、超短期融资券、次级           债、政府因循机构债券、可调换债券（包括可分裂往来可转债）、可交换债券过火他中           国证监会允许投资的债券）、财富因循证券、银行进款（包括公约进款、按期进款过火 投资鸿沟      他银行进款）、债券回购、同行存单、货币商场器用、国债期货及法律法例或中国证监           会允许基金投资的其他金融器用（但须稳健中国证监会的章程）。           基金的投资组合比例为：投资于债券财富的比例不低于基金财富的 80%。每个往来日日           终在扣除国债期货合约需交纳的往来保证金后，本基金捏有现款或者到期日在一年以内           的政府债券不低于基金财富净值的 5%，其中现款不包括结算备付金、存出保证金、应收           申购款等。             摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金（大摩灵动优选债券 A 份额）基金产物贵府节录更新          本基金按照从上至下的顺次，通过详尽分析国表里宏不雅经济态势、法例策略、利率走势、          资金供求关系、证券商场走势、流动性风险、信用风险等成分，研判万般固定收益类资          产的投资契机，以及参与可调换债券转股、股票商场往来等权益类投资器用类财富的投          资契机。          本基金接受的主要正常债券投资策略包括：利率预期策略、收益率弧线策略、信用利差          策略等。          在构建信用债投资组合时，本基金将选择行业建设与个券评级追踪相迷惑的投资策略，          投资于外部债项信用等第为 AA 及以上的债券（短期融资券、超短期融资券及无债项信 主要投资策略   用等第的信用债，主体信用等第应为 AA 及以上）。          当正股价钱处于特定区间内时，可调换债券将发达出股性、债性或者股债夹杂的脾性。          本基金将对可调换债券对应的正股进行分析，从行业配景、公司基本面、商场神志、期          权价值等成分详尽斟酌可调换债券的投资契机，在价值衡量和风险评估的基础上审慎进          行可调换债券的投资。          本基金通过对财富因循证券的刊行条件、基础财富的组成及质地等基本面计较，迷惑相          关订价模子评估其内在价值，严慎参与财富因循证券投资。          在财富建设策略的基础上，本基金不错径直参与股票商场投资。在构建股票商场股票投          资组合时，本基金将选择行业建设与个股精选相迷惑的投资策略。 事迹比较基准   中证详尽债券指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×10%          本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票基金、夹杂基金，高于货币商场 风险收益特征          基金。 (二) 投资组结伴产建设图表/区域建设图表 (三) 自基金合同成功以来基金每年的净值增长率及与同期事迹比较基准的比较图                         第 2页 共 6页              摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金（大摩灵动优选债券 A 份额）基金产物贵府节录更新 注：1、事迹发达截止日历 2023 年 12 月 31 日。基金过往事迹不代表改日发达。 三、投成本基金波及的用度 (一) 基金销售关连用度 以下用度在认购/申购/赎回基金经过中收取：              份额（S）或金额（M）   用度类型                                     收费情势/费率                /捏有期限（N）                   M＜100 万                      0.80%    申购费  （前收费）                   M≥500 万                   1,000 元/笔                     N＜7 天                     1.50%   赎回费                    N≥365 天                    0.00 申购费 本基金关于通过本公司直销中心申购本基金的待业金客户实施特定申购费率。费率详见《招募证明书》                                             。 (二) 基金运作关连用度 以下用度将从基金财富中扣除： 费 用 类            收费情势/年费率或金额                      收取方 别 管理费              0.80%                   基金管理东谈主和销售机构 托管费              0.20%                     基金托管东谈主 审 计 费 用 信 息 披 露费 其 他 费 《基金合同》成功后与基金关连的讼师费、基金份额捏有东谈主大会用度、基金的银行汇划用度等费 用     用，以及按照国度联系章程和《基金合同》商定，不错在基金财产中列支的其他用度。用度类别                              第 3页 共 6页               摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金（大摩灵动优选债券 A 份额）基金产物贵府节录更新        详见本基金《基金合同》及《招募证明书》或其更新。 注：1、本基金往来证券、基金等产生的用度和税负，按现实发生额从基金财富扣除。 金额以基金按期证据袒露为准。 (三) 基金运作详尽用度测算    若投资者认购/申购本基金份额，在捏无意候，投资者需支拨的运作费率如下表：                     大摩灵动优选债券 A                                基金运作详尽费率（年化） 捏无意候             1.23% 注：基金管理费率、托管费率为基金现行费率，其他运作用度以最近一次基金年报袒露的关连数据为基准 测算。 四、风险揭示与伏击提醒 (一) 风险揭示    本基金不提供任何保证。投资者可能损失投成本金。投资有风险，投资者购买基金时应慎重阅读本基 金的《招募证明书》等销售文献。基金风险发达为基金收益的波动，基金管理经过中任何影响基金收益的 成分齐是基金风险的开始。基金的风险按开始不错分为商场风险、管理风险、流动性风险、操气派险、合 规性风险、策略变更风险、本基金私有的风险、法律风险和其他风险。    （1）本基金为债券型基金，主要投资于固定收益类品种。因此，本基金需要承担由于商场利率波动造 成的利率风险、债券发借主体的信用风险以及发借主体信用恶化变成的信用风险，若是捏有的信用债出现 评级下调或信用负约风险，将给基金净值带来较大的负面影响和波动；若是债券商场出现举座下落，将无 法阔气幸免债券商场系统性风险。    （2）本基金投资国债期货的风险。 本基金可投资于国债期货，国债期货行动一种金融繁衍品，主要 存在以下风险：    A、基差风险：国债期货的目的指数价钱与期货价钱之间的价差被称为基差。基差风险是期货商场的特 有风险之一，是由于期货与现货间价差的波动，可能影响套期保值或套利成果，使之发生不测损益的风险。    B、保证金管理风险：期货往来接受保证金轨制，保证金账户实行当日无欠债结算轨制，对资金管理要 求较高。保证金预留过多会导致资金利用效用过低，减少预期收益。保证金不及将存在被强行平仓的风险， 从而导致超出预期的损失，并使得原有的投资策略不可得以终了。    C、杠杆风险：由于期货接受保证金往来而存在杠杆效应，因此放大了基金财产波动幅度。    D、合约品种互异变成的风险：访佛的合约品种在沟通成分的影响下，价钱变动不同。发达为两种情况： 的互异，也组成了合约品种互异的风险。    E、流通量风险：是指因商场枯竭广度或深度，可能导致期货合约无法实时以所但愿的价钱成立或了结 头寸的风险。    （3）本基金投资于财富因循证券的风险。    本基金投资鸿沟包括财富因循证券，尽管基金管理东谈主本着严慎和法例风险的原则进行投资，但仍濒临 以下风险：    A、信用风险：若本基金所投资的财富因循证券之债务东谈主出现负约，或在往来经过中发生交收负约，或 由于财富因循证券信用质地镌汰导致证券价钱下降，可能变成基金财产损失。    B、利率风险：商场利率波动会导致财富因循证券的收益率和价钱的变动，一般而言，若是商场利率上 升，本基金捏有财富因循证券将濒临价钱下降、本金损失的风险，而若是商场利率下降，财富因循证券利                          第 4页 共 6页             摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金（大摩灵动优选债券 A 份额）基金产物贵府节录更新 息的再投资收益将濒临下降的风险。    C、流动性风险：受财富因循证券商场鸿沟及往来活跃进度的影响，财富因循证券可能无法在并吞价钱 水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。    D、提前偿付风险：债务东谈主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金财富濒临再投资风险。    E、法律风险：由于法律法例方面的原因，某些商场行径受到扫尾或合同不可正常实践，导致基金财产 的损失。    （4）本基金投资于流通受限证券的风险。    本基金可投资流通受限证券，按监管机构或行业协会联系章程笃定公允价值，本基金的基金净值可能 由于估值顺次的原因偏离所捏有证券的收盘价所对应的净值，因此，投资者在申购赎回时，需斟酌估值方 法对基金净值的影响。另外，本基金可能由于投资流通受限证券而濒临流动性风险以及流通受限时候内证 券价钱大幅下落的风险。    （5）本基金投资创业板的风险    本基金可把柄投资策略需要或商场环境的变化，选拔将部分基金财富投资于创业板或选拔不将基金资 产投资于创业板，基金财富并非势必投资于创业板。    本基金投资创业板股票将承担因上市条件、往来国法、退市轨制等互异带来的私有风险，具体包括：    A、流动性风险：创业板投资者门槛较高，流动性可能弱于其他商场板块，若机构投资者在特定阶段对 创业板个股形成一致性预期，存在本基金捏有股票无法成交的风险。    B、退市风险：创业板退市轨制较为严格，退市情形较多，市值低于章程范例、上市公司信息袒露或者 范例运作存在要紧劣势的可能导致退市；不再树立暂停上市、收复上市和重新上市设施；实践范例更严， 较着丧失捏续规划才调且仅依赖与主业无关的贸易或者不具备生意内容的关联往来守护收入的上市公司可 能会被退市。上述成分使创业板上市企业退市风险更大，从而可能给本基金净值带来不利影响或损失。    C、刊行订价风险：创业板新股刊行价钱、鸿沟、节律等坚捏商场化导向，询价、订价、配售等设施由 机构投资者主导。创业板新股刊行可能接受径直订价和询价订价情势。接受询价订价情势的，询价对象限 定在证券公司、基金公司等七类专科机构投资者，个东谈主投资者无法径直参与刊行订价。同期，因创业板上 市公司多数具无意代新、前程不笃定、事迹波动大、风险高级特征，商场可比公司较少，传统估值顺次可 能不适用。上述成分可能变成创业板股票刊行订价难度较大，股票上市后可能存在股价波动的风险，从而 激发本基金净值波动的风险。    D、往来价钱波动风险:创业板股票竞价往来树立较宽的涨跌幅扫尾，初次公诱导行上市的股票，上市 后的前 5 个往来日不设涨跌幅扫尾，自后涨跌幅扫尾为 20%，较宽的涨跌幅扫尾可能使得股票价钱产生较大 波动，从而导致本基金净值出现较大波动的风险。    E、特地往来停牌风险:创业板股票往来盘中临时停牌情形和严重特地波动股票核查轨制与主板商场规 定不同，本基金可能承担由此变成的无法往来关连股票的风险。    F、系统性风险：创业板企业在生意模式及盈利模式等特征上存在一定的雷同性，是以创业板个股关连 性较高，商场发达欠安时，系统性风险将更为显赫。    G、上市公司规划风险 的传统产业中的优秀企业为主。由于时代迭代快、产业升级快、模式易复制、事迹波动大等特色，公司上 市后的捏续革命才调、主营业务发展的可捏续性、公司收入及盈利水善良抗风险才调等仍具有较大不笃定 性。 盈利、有累计未弥补耗费等情形，可能存在上市后仍无法盈利、捏续耗费、无法进行利润分拨等情形。 本 基金在追求创业板上市公司带来收益的同期，需承受关连公司带来的风险，本基金投资于创业板上市公司 濒临无法盈利以致可能导致较大耗费的风险。    H、表决权互异风险：创业板轨制上市公司可能树立表决权互异安排。上市公司可能把柄此项安排，存                       第 5页 共 6页                  摩根士丹利灵动优选债券型证券投资基金（大摩灵动优选债券 A 份额）基金产物贵府节录更新 在法例权相对集会，以及因每一相等表决权股份领有的表决权数目大于每一正常股份领有的表决权数目等 情形，而使本基金行动正常投资者的表决职权受到扫尾。   I、股权激励风险：创业板上市公司的股权激励轨制相关于主板上市公司更为纯真，包括股权激励策画 所波及的股票比例上限和对象有所扩大、价钱条件更为纯真、实施情势更为便利。实施该等股权激励轨制 安排可能导致公司现实上市往来的股票数目逾越初次公诱导行时的数目，从而使本基金濒临关连风险。   J、境外企业风险：稳健关连章程的红筹企业刊行的股票不错在创业板上市。红筹企业在境外注册，可 能接受公约法例架构，在信息袒露、分成派息等方面可能与境内上市公司存在互异。红筹公司注册地、境 外上市地等地法律法例对当地投资者提供的保护，可能与境内法律为境内投资者提供的保护存在互异。本 基金若投资于创业板上市的红筹企业，可能濒临关连风险。   （6）本基金可能因捏续鸿沟较小或基金捏有东谈主东谈主数不及等原因，导致基金拆开。 (二) 伏击提醒    中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出内容性判断或保证，也不表 明投资于本基金莫得风险。    基金管理东谈主依照恪称管事、淳厚信用、严慎发奋的原则管理和利用基金财产，但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。    基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额捏有东谈主和基金合同确当事东谈主。    关于因基金合同的签订、内容、履行妥协说或与基金合同联系的争议，基金合同当事东谈主应尽量通过协 商、统一蹊径惩处。不肯或者不可通过协商、统一惩处的，任何一方均有权将争议提交中国海外经济贸易 仲裁委员会，按照中国海外经济贸易仲裁委员会届时灵验的仲裁国法进行仲裁。仲裁地点为北京市。仲裁 裁决是终端的，对各方当事东谈主均有料理力，除非仲裁裁决另有章程，仲裁费由败诉方承担。    基金产物贵府节录信息发生变更的，基金管理东谈主将按法例要求更新。因此，本文献内容比较基金的实 际情况可能存在一定的滞后，如需实时、准确的得回基金的关连信息，敬请同期热诚基金管理东谈主发布的相 关临时公告、按期公告等袒露文献。 五、其他贵府查询情势   以下贵府详见基金管理东谈主网站【https://www.morganstanleyfunds.com.cn】                                                      【客服电话：400-8888-668】                               第 6页 共 6页